【商業(yè)與法治輿情觀察室 http://www.blaw.org.cn 快訊】:(證券時(shí)報(bào)e公司)
基金公司7月以來共進(jìn)行1769次調(diào)研
進(jìn)入下半年,介于估值高企的消費(fèi)科技龍頭股和低估值的大盤藍(lán)籌之間,一批估值和業(yè)績更為匹配的二線藍(lán)籌股正不斷吸引資金關(guān)注。這些股票并不一定在創(chuàng)業(yè)板或者科創(chuàng)板,而是更多出現(xiàn)在中小板當(dāng)中。基金經(jīng)理認(rèn)為,這些個(gè)股有可能成為市場(chǎng)調(diào)整之后基金新的投資方向。
基金調(diào)研記錄顯示,7月以來,相比其他板塊,公募基金明顯對(duì)中小板興趣更加濃厚。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,基金公司7月以來共進(jìn)行1769次調(diào)研,其中主板267次,創(chuàng)業(yè)板439次,科創(chuàng)板44次,中小板則高達(dá)851次。在公募關(guān)注度最高的個(gè)股中,包括來伊份(17.740, 0.48, 2.78%)、寧波銀行(29.080, 0.33, 1.15%)、尚品宅配(64.350, -0.74, -1.14%)、聚飛光電(6.570, -0.06, -0.90%)、德賽西威(71.550, 1.43, 2.04%)、堅(jiān)朗五金(127.900, 5.82, 4.77%)、珠江啤酒(12.630, 0.11, 0.88%)、麗珠集團(tuán)(53.410, -0.59, -1.09%)、海康威視(36.720, -0.27, -0.73%)等。
從基金經(jīng)理的調(diào)研方向來看,消費(fèi)、醫(yī)藥和科技依然是主賽道,但是回避高估值龍頭、擁抱二線藍(lán)籌漸成趨勢(shì)。一位績優(yōu)基金經(jīng)理表示,下半年隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,消費(fèi)電子、創(chuàng)新藥和醫(yī)療器械、新能源、高端裝備以及部分地產(chǎn)竣工鏈中的家電家居公司包括電器、照明、廚電等,都有獲得超額收益的機(jī)會(huì)。
值得注意的是,上述被基金密集調(diào)研的標(biāo)的中,一部分公司并非二季度末基金重倉股。
調(diào)研并看好二線藍(lán)籌背后,是否隱藏著對(duì)當(dāng)前核心強(qiáng)勢(shì)股估值過高的憂慮?基金經(jīng)理認(rèn)為,有一部分這樣的原因,更多的是想要通過深入挖掘獲得超額收益。“就投資性價(jià)比而言,科技和消費(fèi)股肯定是不如年初,但一些此前未被過多關(guān)注的品種漲幅并不大,性價(jià)比還不錯(cuò),所以配置會(huì)更均衡一點(diǎn),到更加細(xì)分的領(lǐng)域挖掘隱藏的超額收益。”
以食品飲料板塊為例,一位績優(yōu)基金經(jīng)理表示,上半年機(jī)構(gòu)集中持有的食品飲料板塊估值已被整體推高,雖然調(diào)味品和白酒仍是好的方向,但是乳制品賽道中的龍頭公司也較有競(jìng)爭力,目前漲幅低于預(yù)期,會(huì)更多關(guān)注這方面。
從指數(shù)來看,近期中證500、中小板指受關(guān)注度提升,這兩大指數(shù)也是二線藍(lán)籌扎堆的領(lǐng)域。有基金經(jīng)理表示,中證500指數(shù)綜合反映了中國A股市場(chǎng)中一批中等市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)。在估值方面,中證500當(dāng)前仍未達(dá)歷史中位數(shù)水平,未來還有一定增長空間。而中小板指數(shù)成分股大多為各細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè),從企業(yè)生命周期來看,部分成分股已從高波動(dòng)的高增長階段進(jìn)入確定性較強(qiáng)的高增長階段。
展望下半年,基金公司普遍表示,權(quán)益投資仍優(yōu)于固收投資。嘉實(shí)基金表示,中國股票整體處于中期上升趨勢(shì),整體估值低于歷史均值,但結(jié)構(gòu)分化較大。民生加銀基金則表示,盡管當(dāng)前A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩,但隨著政策持續(xù)引導(dǎo)長線資金入市,后續(xù)A股仍具備上行邏輯。
原標(biāo)題:二線藍(lán)籌獲關(guān)注 基金調(diào)研頻次上升 來源:上海證券報(bào)