【商業(yè)與法治輿情觀察室 http://www.blaw.org.cn 快訊】:(財(cái)聯(lián)社)
財(cái)聯(lián)社(廣州,記者 徐學(xué)成 關(guān)婉怡)訊,銀寶山新(002768.SZ)于8月13日晚間披露調(diào)整后的非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案,原計(jì)劃用于“補(bǔ)流”的募資額度削減過(guò)半。公司方面表示,用于“補(bǔ)流”的擬募集資金與公司經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)。財(cái)聯(lián)社記者注意到,近期,上市公司密集調(diào)整非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。行業(yè)人士透露,監(jiān)管部門(mén)對(duì)定增融資的審核愈發(fā)嚴(yán)格,尤其涉及到戰(zhàn)略投資者的認(rèn)定。此外,擬募集資金中用于“補(bǔ)流”的比例也遭到嚴(yán)格控制。
“此次下調(diào)用于補(bǔ)流的擬募資資金,是根據(jù)公司發(fā)展情況和非公開(kāi)發(fā)行的進(jìn)度情況進(jìn)行的一個(gè)擬募資資金調(diào)整,與公司基本經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)。目前擬募資對(duì)象仍未確定,公司目前正積極推進(jìn)相關(guān)進(jìn)程。”對(duì)于下調(diào)定增方案中用于“補(bǔ)流”的額度,銀寶山新相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。
8月13日晚間,銀寶山新宣布下調(diào)定增方案募資規(guī)模。公司將原方案中擬用于償還借款及補(bǔ)流的1.22億元下調(diào)至5642.80萬(wàn)元,擬募集總額也隨之從7.72億元將至7.07億元。
近期有多家上市公司集中下調(diào)原募集方案中擬用于償還借款或“補(bǔ)流”的募資額度。宏達(dá)新材(002211.SZ)原計(jì)劃定增募集3.915 億元用于補(bǔ)流,8月11日宣布將擬募資金額下調(diào)為2.8275 億元;威華股份(002240.SZ)將擬用于募資補(bǔ)流的18.5億元下調(diào)為11.5億元。此外,焦作萬(wàn)方(000612.SZ)將擬募資金額12億調(diào)低至7.58億,被削減的,亦是在原計(jì)劃中用于補(bǔ)充流動(dòng)性的募資額度。
有券商投行人士向記者透露,對(duì)于定增的募資用途,證監(jiān)會(huì)整體上還是希望“脫虛向?qū)崱保M啾挥糜谥纹髽I(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展,例如并購(gòu)、投資等,而用于“補(bǔ)流”并非不被允許,只是會(huì)被嚴(yán)格控制。
“用于‘補(bǔ)流’的資金超過(guò)一定比例的,都被‘打回去’了,”該人士表示。
不僅如此,針對(duì)定增募資的審批正在變得愈發(fā)嚴(yán)格。“方案交上去有幾個(gè)月了,反復(fù)問(wèn)詢了好幾次,就是沒(méi)有批,”一位上市公司證券事務(wù)負(fù)責(zé)人露,今年新遞上去的“材料”基本都被壓下來(lái)了,不僅是證監(jiān)會(huì),交易所方面的態(tài)度亦十分“捉摸不透”。上述投行人士則表示,再融資新規(guī)發(fā)布后,證監(jiān)會(huì)原則上已暫停了涉及到引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的再融資審批,但針對(duì)鎖定期只有6個(gè)月的較早上報(bào)的方案,則尚屬“正常”。
年初出臺(tái)的再融資新規(guī),對(duì)定價(jià)、鎖定期、發(fā)行規(guī)模等均給出相當(dāng)大的空間。正如行業(yè)所料,非公開(kāi)發(fā)行再度成為炙手可熱的再融資方式。財(cái)聯(lián)社記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截止8月13日,今年已有665家上市公司正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)事宜,對(duì)比19年全年僅有276家上市公司披露相關(guān)定增預(yù)案,時(shí)間未及四分之三,數(shù)量竟然已接近2.5倍。
但是,今年上半年僅有13家上市公司的定增方案獲批,其中最晚披露預(yù)案的時(shí)間停留在了2019年11月。換句話說(shuō),今年上半年,還沒(méi)有任何一項(xiàng)今年新發(fā)起的定增方案過(guò)審。
“對(duì)再融資,尤其是非公開(kāi)發(fā)行的松綁,確實(shí)激發(fā)了上市公司的融資熱情。但相比之前,恢復(fù)鎖價(jià)發(fā)行、下調(diào)底價(jià)下限、上調(diào)發(fā)行規(guī)模上限、縮短鎖定期等,無(wú)疑釋放出了更多的套利機(jī)會(huì)和空間。近期,A股一片‘欣欣向榮’,監(jiān)管層應(yīng)該是注意到了其中暗藏的風(fēng)險(xiǎn),”一位私募人士對(duì)記者透露。
原文標(biāo)題:審批收緊!上市公司密集調(diào)整定增方案 募資“補(bǔ)流”遭嚴(yán)控 來(lái)源 :財(cái)聯(lián)社