【商業(yè)與法治輿情觀察室 http://www.blaw.org.cn 快訊】:(新浪財經(jīng))
來源:新浪港股
9月25日凌晨,支付寶界“雙十一”來了,!9月25日,易方達(dá),、匯添富,、華夏,、鵬華、中歐五家基金公司的創(chuàng)新未來基金在支付寶上正式開賣,,1元起購,,募集規(guī)模120億元,可用最高10%的金額配置螞蟻股票,。
總共限額600億發(fā)行的戰(zhàn)略配售螞蟻新股的基金25日零點正式開售,,剛開賣就遭瘋搶,2分鐘就賣出10億,。僅1小時,,5只基金賣出102億!速度非???!小浪在今天上午9點58分分認(rèn)購了一筆戰(zhàn)略配售螞蟻新股的基金,顯示的認(rèn)購者編號已經(jīng)是第201萬9872名,。
截至下午2點,,已經(jīng)有277萬人認(rèn)購。截至25日午間,,已有兩只基金達(dá)到了120億元的募集目標(biāo),,一只基金非常接近這一數(shù)據(jù)。
可以說,,這一次五只基金同時發(fā)售,,顯示出互聯(lián)網(wǎng)渠道的較強的發(fā)行能力。據(jù)基金業(yè)內(nèi)人士預(yù)測,,大概率周五這些產(chǎn)品可以實現(xiàn)“一日售罄”,。
9月22日,易方達(dá),、匯添富,、華夏、鵬華,、中歐五家基金公司宣布與螞蟻集團簽署戰(zhàn)略投資者認(rèn)股協(xié)議,,將推出以發(fā)行價認(rèn)購螞蟻股票的創(chuàng)新未來混合基金,封閉期18個月,,計劃戰(zhàn)略配售10%的螞蟻新股,,總募集規(guī)模600億。
上海香港各募集175億美元,,無基石影響幾何,?
螞蟻集團前身為“螞蟻金服”,今年7月曾宣布,,將啟動在上海證券交易所科創(chuàng)板和香港聯(lián)合交易所有限公司主板同步發(fā)行上市的計劃,。8月25日,,正式向上交所及港交所同步遞交上市申請。螞蟻集團已經(jīng)在上海過會,,有望下周一通過港交所聆訊,,并披露聆訊后文件。
知情人士稱,,螞蟻集團計劃發(fā)行相當(dāng)于其流通股約11%至15%的新股,,并在香港和上海平分這些股票。知情人士還稱,,螞蟻集團此次IPO有可能成為全球規(guī)模最大的上市活動,,尋求在香港和上海兩地融資約350億美元,為公司估值約2500億美元,,屆時將超越沙特阿美的290億美元集資和阿里巴巴的250億美元集資躋身全球第一大新股,。
招股書顯示,螞蟻集團目前擁有約有270億股流通股,。在此次IPO的基礎(chǔ)上,,螞蟻集團還計劃發(fā)行約6%的股票,以幫助贖回早期C輪國際投資者的股票,。本次發(fā)行完成后,,螞蟻集團股本將擴大至300億股。
相關(guān)計劃仍在討論中,,將來可能生變,。對此,螞蟻集團拒絕發(fā)表評論,。
知情人士稱,,螞蟻集團計劃在香港股票發(fā)售中籌集175億美元。另外,,螞蟻集團不會尋求基石投資者,,因為他們相信,,作為今年港交所最大規(guī)模的上市交易之一,,市場對此次IPO的需求將非常強勁。
與其他市場相比,,基石投資者在香港股市更常見,。他們通常為大型機構(gòu),并同意持有上市股票約6個月,,以換取更多的買入數(shù)量,。雖然這些投資提振了人們對上市公司的信心,但它們也因影響市場流動性而受到指責(zé),。
知情人士今日稱,,螞蟻集團已經(jīng)評估了投資者的興趣,,認(rèn)為在沒有基石投資者的情況下,仍可以順利完成此次IPO的香港部分,。相比之下,,以往的大型IPO交易往往需要基石投資者的支持。知情人士還稱,,螞蟻集團傾向于邀請這些大投資者參與其上海IPO的股票發(fā)售,,以緩解價格波動。
中泰國際策略分析師顏招駿對新浪港股表示,,螞蟻集團即使沒有基石,,也可能或大幅超額認(rèn)購。但從炒股的角度來說,,有基石比無基石較好,,因為股票太過分散,會導(dǎo)致公司股價在上市后波動加大,。
中泰國際研報表示,,預(yù)期公司2020年及2021年收入分別為1692億元及2253億元,經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為539億元及743億元,,同比增速分別為123.1%及37.9%,。該行采用SOTP、PE,、PS三種估值法對公司進行估值,,并參考上市前投資后估值,最終得到公司合理估值區(qū)間為16728-22632億元(相當(dāng)于2471-3343億美元),,對應(yīng)31.0-42.0倍2020年預(yù)測PE及9.9-13.4倍2020年預(yù)測PS,。
馬云為實控人,李嘉誠,、董建華等參投
根據(jù)招股資料,,馬云為螞蟻集團創(chuàng)始人、董事,、兼大股東之一,,為公司實控人,實際控制公司50.52%的股權(quán),。根據(jù)招股書,,上市前,阿里巴巴持股32.65%,,杭州君瀚及君澳持股50.52%,,境內(nèi)投資者持股16.83%。
具體來看,,馬云持有螞蟻集團26.77億股,,彭蕾持有5.04億股,,井賢棟持有3.03億股,以此計算,,螞蟻上市后,,馬云將持有螞蟻集團8.91%股權(quán),如果去掉捐贈的2億股,,馬云持股將變成8.25%,。那么,馬云是如何通過9%的持股控制公司50%的投票權(quán)的呢,?
雖然阿里巴巴的創(chuàng)辦人馬云于8月18日將旗下的杭州云鉑的66%股權(quán),,平均轉(zhuǎn)讓予螞蟻執(zhí)行董事長井賢棟、首席執(zhí)行官胡曉明及非執(zhí)行董事蔣芳,,三人各佔22%股權(quán),,馬云只保留34%股權(quán),惟4人簽訂一致行動協(xié)議,,馬云對杭州云鉑持有決議的控制力,,故實際控制螞蟻50.52%股份,對螞蟻有最終的控制權(quán),。
馬云及其一致行動人實際控制杭州云鉑100%股權(quán),,杭州云鉑為杭州君瀚和杭州君澳的普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人,杭州君瀚直接持有公司 29.8621%的股份,,杭州君澳直接持有公司 20.6556%的股份,, 合計持有發(fā)行人50.5177%的股份,由此,,螞蟻集團超50%的股權(quán)受馬云控制,,且馬云在杭州云鉑擁有一票否決權(quán)。
上市后,,杭州君瀚持股稀釋為23.64%,,杭州君澳稀釋為16.35%,阿里巴巴持股稀釋為25.84%,,屆時馬云控制權(quán)將稀釋為39.99%,,依然對公司擁有絕對控制權(quán)。
其他股東包括云鋒基金(馬云放棄投票權(quán)),、春華資本(胡祖六為創(chuàng)始人),、中國人壽等,。
以下為上市前部分機構(gòu)股東,,其中,境外投資者不乏海外主權(quán)基金,,包括新加坡政府投資公司(GIC),、淡馬錫,、馬來西亞主權(quán)財富基金Khazanah、阿布扎比投資局,、加拿大退休金計劃投資委員會等,。GIC持股6239萬股,淡馬錫持股8912.6萬股,。
不計阿里及螞蟻集團員工持股,,境內(nèi)投資者則以全國社會保障基金理事會(社保基金)擁有最多股份,,2015年入股,,上市前股權(quán)比例為2.94%,涉及6.99億股份,,中國人壽持有2.49億股,,持股1.05%。
除了一眾海外主權(quán)基金,,長和系及董建華家族也是螞蟻股東,,兩者均于2018年參與境外股權(quán)融資。
長和(00001)旗下Hutchison Whampoa Europe Investments S.à r.l.,、長實地產(chǎn)(01113)旗下Active Noble Limited分別持有891.27萬股C類股份,。董建華三名子女董立筠、董立均及董立新持有的私人公司Domenick Limited則持有178.25萬股C類股份,。
螞蟻集團于2015年,、2016年及2018年進行數(shù)輪股權(quán)融資,旗下Ant International向境外投資者發(fā)行C類股份,,沒有表決權(quán),。這些Ant International C類股份持有人將通過贖回及認(rèn)購機制,以一比一的比例在上市時獲發(fā)H股,。
原文標(biāo)題:近300萬人出手,!戰(zhàn)略配售螞蟻基金徹底火了,實控人馬云如何以小博大,? 來源:新浪財經(jīng) 原文鏈接:https://mbd.baidu.com/newspage/data/landingsuper?context=%7B%22nid%22%3A%22news_10334335658145018341%22%7D&n_type=1&p_from=4