【商業(yè)與法治輿情觀察室 http://www.blaw.org.cn 快訊】:(新浪財經(jīng))
來源:新浪港股
9月25日凌晨,支付寶界“雙十一”來了!9月25日,易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司的創(chuàng)新未來基金在支付寶上正式開賣,1元起購,募集規(guī)模120億元,可用最高10%的金額配置螞蟻股票。
總共限額600億發(fā)行的戰(zhàn)略配售螞蟻新股的基金25日零點正式開售,剛開賣就遭瘋搶,2分鐘就賣出10億。僅1小時,5只基金賣出102億!速度非常快!小浪在今天上午9點58分分認購了一筆戰(zhàn)略配售螞蟻新股的基金,顯示的認購者編號已經(jīng)是第201萬9872名。
截至下午2點,已經(jīng)有277萬人認購。截至25日午間,已有兩只基金達到了120億元的募集目標,一只基金非常接近這一數(shù)據(jù)。
可以說,這一次五只基金同時發(fā)售,顯示出互聯(lián)網(wǎng)渠道的較強的發(fā)行能力。據(jù)基金業(yè)內(nèi)人士預(yù)測,大概率周五這些產(chǎn)品可以實現(xiàn)“一日售罄”。
9月22日,易方達、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司宣布與螞蟻集團簽署戰(zhàn)略投資者認股協(xié)議,將推出以發(fā)行價認購螞蟻股票的創(chuàng)新未來混合基金,封閉期18個月,計劃戰(zhàn)略配售10%的螞蟻新股,總募集規(guī)模600億。
上海香港各募集175億美元,無基石影響幾何?
螞蟻集團前身為“螞蟻金服”,今年7月曾宣布,將啟動在上海證券交易所科創(chuàng)板和香港聯(lián)合交易所有限公司主板同步發(fā)行上市的計劃。8月25日,正式向上交所及港交所同步遞交上市申請。螞蟻集團已經(jīng)在上海過會,有望下周一通過港交所聆訊,并披露聆訊后文件。
知情人士稱,螞蟻集團計劃發(fā)行相當于其流通股約11%至15%的新股,并在香港和上海平分這些股票。知情人士還稱,螞蟻集團此次IPO有可能成為全球規(guī)模最大的上市活動,尋求在香港和上海兩地融資約350億美元,為公司估值約2500億美元,屆時將超越沙特阿美的290億美元集資和阿里巴巴的250億美元集資躋身全球第一大新股。
招股書顯示,螞蟻集團目前擁有約有270億股流通股。在此次IPO的基礎(chǔ)上,螞蟻集團還計劃發(fā)行約6%的股票,以幫助贖回早期C輪國際投資者的股票。本次發(fā)行完成后,螞蟻集團股本將擴大至300億股。
相關(guān)計劃仍在討論中,將來可能生變。對此,螞蟻集團拒絕發(fā)表評論。
知情人士稱,螞蟻集團計劃在香港股票發(fā)售中籌集175億美元。另外,螞蟻集團不會尋求基石投資者,因為他們相信,作為今年港交所最大規(guī)模的上市交易之一,市場對此次IPO的需求將非常強勁。
與其他市場相比,基石投資者在香港股市更常見。他們通常為大型機構(gòu),并同意持有上市股票約6個月,以換取更多的買入數(shù)量。雖然這些投資提振了人們對上市公司的信心,但它們也因影響市場流動性而受到指責。
知情人士今日稱,螞蟻集團已經(jīng)評估了投資者的興趣,認為在沒有基石投資者的情況下,仍可以順利完成此次IPO的香港部分。相比之下,以往的大型IPO交易往往需要基石投資者的支持。知情人士還稱,螞蟻集團傾向于邀請這些大投資者參與其上海IPO的股票發(fā)售,以緩解價格波動。
中泰國際策略分析師顏招駿對新浪港股表示,螞蟻集團即使沒有基石,也可能或大幅超額認購。但從炒股的角度來說,有基石比無基石較好,因為股票太過分散,會導(dǎo)致公司股價在上市后波動加大。
中泰國際研報表示,預(yù)期公司2020年及2021年收入分別為1692億元及2253億元,經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為539億元及743億元,同比增速分別為123.1%及37.9%。該行采用SOTP、PE、PS三種估值法對公司進行估值,并參考上市前投資后估值,最終得到公司合理估值區(qū)間為16728-22632億元(相當于2471-3343億美元),對應(yīng)31.0-42.0倍2020年預(yù)測PE及9.9-13.4倍2020年預(yù)測PS。
馬云為實控人,李嘉誠、董建華等參投
根據(jù)招股資料,馬云為螞蟻集團創(chuàng)始人、董事、兼大股東之一,為公司實控人,實際控制公司50.52%的股權(quán)。根據(jù)招股書,上市前,阿里巴巴持股32.65%,杭州君瀚及君澳持股50.52%,境內(nèi)投資者持股16.83%。
具體來看,馬云持有螞蟻集團26.77億股,彭蕾持有5.04億股,井賢棟持有3.03億股,以此計算,螞蟻上市后,馬云將持有螞蟻集團8.91%股權(quán),如果去掉捐贈的2億股,馬云持股將變成8.25%。那么,馬云是如何通過9%的持股控制公司50%的投票權(quán)的呢?
雖然阿里巴巴的創(chuàng)辦人馬云于8月18日將旗下的杭州云鉑的66%股權(quán),平均轉(zhuǎn)讓予螞蟻執(zhí)行董事長井賢棟、首席執(zhí)行官胡曉明及非執(zhí)行董事蔣芳,三人各佔22%股權(quán),馬云只保留34%股權(quán),惟4人簽訂一致行動協(xié)議,馬云對杭州云鉑持有決議的控制力,故實際控制螞蟻50.52%股份,對螞蟻有最終的控制權(quán)。
馬云及其一致行動人實際控制杭州云鉑100%股權(quán),杭州云鉑為杭州君瀚和杭州君澳的普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人,杭州君瀚直接持有公司 29.8621%的股份,杭州君澳直接持有公司 20.6556%的股份, 合計持有發(fā)行人50.5177%的股份,由此,螞蟻集團超50%的股權(quán)受馬云控制,且馬云在杭州云鉑擁有一票否決權(quán)。
上市后,杭州君瀚持股稀釋為23.64%,杭州君澳稀釋為16.35%,阿里巴巴持股稀釋為25.84%,屆時馬云控制權(quán)將稀釋為39.99%,依然對公司擁有絕對控制權(quán)。
其他股東包括云鋒基金(馬云放棄投票權(quán))、春華資本(胡祖六為創(chuàng)始人)、中國人壽等。
以下為上市前部分機構(gòu)股東,其中,境外投資者不乏海外主權(quán)基金,包括新加坡政府投資公司(GIC)、淡馬錫、馬來西亞主權(quán)財富基金Khazanah、阿布扎比投資局、加拿大退休金計劃投資委員會等。GIC持股6239萬股,淡馬錫持股8912.6萬股。
不計阿里及螞蟻集團員工持股,境內(nèi)投資者則以全國社會保障基金理事會(社保基金)擁有最多股份,2015年入股,上市前股權(quán)比例為2.94%,涉及6.99億股份,中國人壽持有2.49億股,持股1.05%。
除了一眾海外主權(quán)基金,長和系及董建華家族也是螞蟻股東,兩者均于2018年參與境外股權(quán)融資。
長和(00001)旗下Hutchison Whampoa Europe Investments S.à r.l.、長實地產(chǎn)(01113)旗下Active Noble Limited分別持有891.27萬股C類股份。董建華三名子女董立筠、董立均及董立新持有的私人公司Domenick Limited則持有178.25萬股C類股份。
螞蟻集團于2015年、2016年及2018年進行數(shù)輪股權(quán)融資,旗下Ant International向境外投資者發(fā)行C類股份,沒有表決權(quán)。這些Ant International C類股份持有人將通過贖回及認購機制,以一比一的比例在上市時獲發(fā)H股。
原文標題:近300萬人出手!戰(zhàn)略配售螞蟻基金徹底火了,實控人馬云如何以小博大? 來源:新浪財經(jīng) 原文鏈接:https://mbd.baidu.com/newspage/data/landingsuper?context=%7B%22nid%22%3A%22news_10334335658145018341%22%7D&n_type=1&p_from=4